Raiffeisen Bank International AG (RBI) korak je bliže preuzimanju Addiko Bank AG nakon što je Uprava Addika preporučila dioničarima prihvaćanje ponude austrijske bankarske grupacije RBI, ocijenivši je izglednijom za uspješnu realizaciju od konkurentske ponude slovenske NLB.
Ponuda je finansijski atraktivna, napisala je Addiko banka u službenom saopštenju u srijedu i preporučila dioničarima prihvaćanje ponude RBI. Međutim, uprava nije izdala preporuku ni za prihvatanje ni za odbijanje ponude slovenačke Nove Ljubljanske Banke (NLB).
Iz perspektive uprave, uzimajući u obzir izjave koje su već dali srpska Alta Grupa i drugi dioničari, "dovoljno je vjerovatno" da se minimalni prag prihvatanja može dostići do kraja perioda prihvatanja 22. jula, objašnjeno je u saopštenju u vezi s ponudom RBI-a.
I RBI i NLB su postavili prag prihvatanja od 75 posto. Slovenska banka nudi 29 eura po dionici, dok RBI nudi 26,50 eura po dionici, pri čemu je ovo drugo poboljšana ponuda.
Iako je ponuda RBI finansijski niža i iznosi 26,50 EUR po dionici, Uprava Addika navodi kako je njezina realizacija znatno izvjesnija, među ostalim i zbog spremnosti velikih dioničara na saradnju. - Slovenačka ponuda "atraktivna je iz čisto finansijske perspektive", ali upravni odbor izražava sumnju da će NLB dostići potreban prag. Banka je nedavno izjavila da još nije dobila nikakve obaveze od dioničara Addiko banke da prihvati ponudu. Postoje i neizvjesnosti u vezi s regulatornim odobrenjima nadzornih tijela u Hrvatskoj, navodi se u saoopštenju.
Planovi dvije banke za Addiko banku su prilično različiti. Nakon akvizicije, RBI bi željela zadržati poslovanje samo u Hrvatskoj, Sloveniji i Austriji. Namjerava se odreći preostalih tržišta - Srbije, Bosne i Hercegovine i Crne Gore - putem izdvajanja. To će se provesti u okviru sporazuma s Alta grupom, koja trenutno drži nešto manje od 10 posto dionica. Nadalje, Alta će vjerovatno imati dodatni udio od nešto manje od 20 posto u kompaniji putem drugih finansijskih instrumenata. Alta je već pristala da ponudi svoj udio od 10 posto RBI-u, kako je nedavno otkriveno u saopštenju za javnost.
NLB, u međuvremenu, namjerava integrirati sva Addiko tržišta, ali planira provesti analizu troškova i koristi svojih podružnica izvan EU - naime Srbije, Bosne i Hercegovine i Crne Gore - i potencijalno ih prodati. Očekuje se da će Addiko i dalje kotirati na Bečkoj berzi nakon preuzimanja, a nisu planirane neposredne promjene u upravi. Međutim, razmatraju se promjene u nadzornom odboru, u skladu s kontrolnim utjecajem NLB-a nakon akvizicije. Austrijske bankarske operacije bi se održale, barem na srednji rok, kako bi se očuvala određena poslovna područja kao što su depozitni proizvodi, IT i administracija.
Rat za nadmetanje za Addiko je također relevantan u svjetlu tekućeg zamrzavanja dividendi koje je nametnula Evropska centralna banka (ECB), a koje je prvenstveno inicirala Alta Grupa. ECB vidi nejasne vlasničke strukture u Addiko banci i savjetovao je upravi da za sada obustavi isplatu dividendi, što je i učinjeno za 2024. i 2025. godinu. Posmatrači pretpostavljaju da bi preuzimanje od strane jedne od dvije banke vratilo jasnoću i omogućilo ponovnu isplatu dividendi.
Foto: Addiko Bank